如何使用DMI指标进行行情判断？

前言：初略介绍DMI指标

DMI指标（Directional Movement Index）的中文名一般被翻译为动向指标。它是由以开发RSI指标而闻名的美国技术分析师威尔德（J. Welles Wilder）所开发。 DMI指标通常是一个区间在0到100之间的值，是一种拿来计算价格趋势和方向为目的的技术分析指标。

什么是DMI指标？

DMI指标一般被拿来用于识别趋势强度和趋势方向，以便找出买入和卖出的时机。它通过计算当前价格的最高价和最低价，以及价格变化的方向来计算趋势强度和趋势方向。该指标能够独立判断出多头与空头彼此的强度与趋势的力道，是所有技术分析指标中较为少见的，也因此DMI指标共有三条线组成，分别为正向动向指数（+DI）、负向动向指数（-DI）与平均方向指数（ADX）。

DMI指标的计算公式

DMI指标用来评估市场是否有明显的趋势，具体计算公式如下：

1. 1. 在计算 +DI 与 -DI 时，必须先计算出 +DM 与 -DM，在符合一定的条件下， +DM 与 -DM 的计算公式如下：

1.    a. +DM：当天的最高值 - 前一日的最高值

2.    b. -DM：前一日的最低值－当天的最低值

3.    c. 额外的计算条件为：

1.        i.   当 +DM<0 时，+DM=0

2.        ii.  当 -DM<0 时，-DM=0

3.       iii.  当 +DM>-DM 时，-DM=0

4.       iiiv. 当 -DM>+DM 时，+DM=0

2. 2. 接着计算最大的价格变动TR（True Range）:

1.    a. A：当天的最高值 - 前一日的收盘价

2.    b. B：前一日的收盘价 - 当天的最低值

3.    c. C：当天的最高值 - 当天的最低值

4.    d. TR取上方ABC三者中的最大值。

3. 3. 计算正向动向指数（+DI）：+DI = （N日间的 “+DM” 合计÷N日间的TR合计）×100

4. 4. 计算负向动向指数（-DI）： -DI = （N日间的 “-DM” 合计÷N日间的TR合计）×100

5. 5. 计算平均方向指数（ADX）：

1.    a. DX = (“+DI” - “-DI”)÷(“+DI” + “-DI”)×100

2.    b. ADX=DX的Ｎ日间平均

通常N日的数值会取14，虽然DMI指标的计算比较困难，不过使用上却十分简单明确。

DMI指标如下图所示，+DI 为绿线，-DI 为红线，而 ADX 为蓝线。

图片来源：TradingView

DMI指标原理

DMI指标由三条线所组成，分别为两个判断多空方向强度的指标：+DI 和 -DI。 +DI 用来评估市场的上升趋势，-DI 用来评估市场的下降趋势。同时，DMI指标还使用了 ADX 来评估趋势的强度。当 ADX 值较高时，表明市场趋势较强；当 ADX 值较低时，表明市场趋势较弱。

DMI指标可以透过 ADX 将价格走势区分成有趋势的市场和无趋势的市场，并透过 +DI 与 -DI 将趋势分为多头和空头。

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DMI指标常见图样分析

DMI指标的波动范围在 0 至 100 之间，并由三条线所组成。 +DI 用来判断多方的强度，-DI 则是用来判断空方的强度，ADX 用以衡量市场趋势的力道。通常我们会用 25 做为 ADX 的判断标准，以及 +DI 与 -DI 的相对位置判断方向。

无趋势的市场，ADX<25

ADX 可以拿来判断市场有无明显趋势，当ADX<25时，则代表市场没有明显趋势，处于盘整状态。此时可以采用短线的逆势策略或是空手观望静待趋势来临。

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有趋势的市场，ADX>25

当ADX>25时，则代表市场进入了有趋势的走势，不再是处于盘整状态。后续可以用 +DI 与 -DI 判断趋势的方向，进而得出更完整的判断。

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有趋势的多头市场，+DI 高于 -DI

当 +DI 由下往上穿越 -DI，即为 +DI 与 -DI 出现黄金交叉，+DI 此时高于 -DI。代表市场进入了多头走势，若 ADX 也大于 25 ，则正式进入了有趋势的多头市场，后续持续上涨的机会较高。

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有趋势的空头市场，-DI 高于 +DI

当 -DI 由下往上穿越 +DI，即为 -DI 与 +DI 出现黄金交叉，-DI 此时高于 +DI。代表市场进入了空头走势，若 ADX 也大于 25 ，则正式进入了有趋势的空头市场，后续持续下跌的机会较高。

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如何使用DMI指标判断趋势？

DMI指标主要用来衡量加密货币的趋势强度和方向。以下是使用DMI指标判断趋势的方法：

1. 1. 判断 ADX 是否大于25：ADX 是DMI指标的另一个组成部分，用于测量趋势的强度。当 ADX 值高于25时，通常认为趋势强劲，市场有明确的方向；当 ADX 值低于25时，通常认为趋势较弱，处于盘整阶段。我们可以在趋势强劲时进场，趋势疲软时出场。

2. 2. 判断 +DI 与 -DI 的位置：+DI 用于衡量上涨趋势的强度，-DI 用于衡量下跌趋势的强度。当 +DI 高于 -DI 时，通常认为趋势向上，为多头走势；当 -DI 高于 +DI 时，通常认为趋势向下，为空头走势。

3. 3. 综合判断 +DI、-DI 与 ADX：若我们要找出有明确方向且趋势强劲的行情，可以依照以下方法筛选：

1.    a. 趋势强劲的多头走势：+DI 高于 -DI，且 ADX 高于25

2.    b. 趋势强劲的空头走势：-DI 高于 +DI，且 ADX 高于25

图片来源：TradingView

DMI指标可以与其他工具一起使用吗？

DMI指标擅长判断趋势的强度，但缺少了判断市场是否过度乐观悲观，以及是否处于超买超卖区间的能力。因此可以与擅长此能力的RSI指标或KD指标搭配，提高交易信号的准确性和可靠性。

结论

虽DMI指标在计算上与使用上较为复杂些，但DMI指标的判断能力也相对精准，若能够搭配不同维度的数据资料，如基本面数据，将会使判断行情的精准度大幅提高，得出更全面的市场分析结果。

FAQ常见相关问题

Q：如何将DMI指标使用在加密货币交易上？

A：DMI指标可以找出明确的趋势发生点。趋势强劲的多头走势判断条件为 +DI 高于 -DI，且 ADX 高于25。趋势强劲的空头走势判断条件为 -DI 高于 +DI，且 ADX 高于25。

Q：如何使用DMI指标判断市场的方向？

A：当 +DI 高于 -DI 时，代表方向偏多；当 -DI 高于 +DI 時，代表方向偏空。

此篇文章并非投资建议。在投资任何项目时，请先自行进行研究。