Giao dịch Quyền chọn so với Giao dịch Tương lai - Sự khác biệt là gì?

Có nhiều khác biệt giữa quyền chọn và hợp đồng tương lai. Chúng tôi sẽ nói rõ hơn về các khía cạnh khác nhau để các nhà giao dịch hiểu rõ hơn. Dưới đây là một số khác biệt để cung cấp cho bạn một ý tưởng chung:

ký quỹ so với

Quyền chọn cao cấp thường trả phí bảo hiểm cho các hợp đồng quyền chọn, phản ánh quyền sở hữu tài sản cơ bản. Phí bảo hiểm thường đại diện cho giá thực tế của tài sản — tỷ lệ để mua hoặc bán nó cho đến khi hợp đồng hết hạn. Thời gian hết hạn cho biết thời gian mà hợp đồng phải được thực hiện.

Có một khoản thanh toán cố định với một tùy chọn có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng của bạn không phụ thuộc vào giá trị của tài sản cơ bản. Nếu dự đoán của bạn đúng, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán của mình và nếu sai, bạn sẽ mất số tiền đặt cược ban đầu còn được gọi là phí bảo hiểm.

Mặt khác, trong giao dịch kỳ hạn, người mua mua các hợp đồng tương lai với số tiền ký quỹ. Ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu phải được duy trì trong tài khoản nhà giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào. Nó cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá thanh lý của bạn. Theo ký quỹ chéo, tỷ lệ ký quỹ duy trì được tính toán dựa trên các vị trí của bạn ở các cấp giá trị danh nghĩa khác nhau. Vị thế càng lớn, tỷ lệ ký quỹ duy trì càng cao. Tuy nhiên, trước khi tự động xóa nợ hoặc thanh lý, các nhà giao dịch có thể đóng các vị thế của mình trước khi tài sản thế chấp giảm xuống dưới Biên độ duy trì.

Dài / Ngắn so với Gọi /

Mua cho phép nhà giao dịch mở các vị thế mua hoặc bán với mỗi bên mâu thuẫn trong khi giao dịch quyền chọn chỉ hỗ trợ quyền chọn mua hoặc bán. Quyền và nghĩa vụ của người mua là khác nhau. Trong giao dịch kỳ hạn, người mua và người bán có được các quyền khác nhau. Tuy nhiên, quyền chọn là hợp đồng một chiều. Người mua có quyền tự động mua và bán tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định với giá mở. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai là một hợp đồng hai chiều, trong đó cả hai bên có nghĩa vụ giao hợp đồng tương lai khi đáo hạn.

Hết hạn

Như đã đề cập trước đó, giao dịch hợp đồng tương lai có khả năng phụ thuộc nhiều hơn vào sự chú ý cẩn thận của nhà giao dịch, và điều này là do chúng có thể được giao dịch vĩnh viễn hoặc liên tục. Không có ngày hoặc thời gian ấn định mà nhà giao dịch đồng ý đóng giao dịch. Với giao dịch quyền chọn, các nhà giao dịch phải tuân thủ khung thời gian được quy định trong hợp đồng hoặc nó sẽ tự động được thực hiện vào chu kỳ hết hạn.

Đòn bẩy

Sự khác biệt khác giữa Hợp đồng tương lai và Quyền chọn là đòn bẩy. Trong giao dịch hợp đồng tương lai, đòn bẩy đề cập đến việc sử dụng vốn vay để giao dịch tiền điện tử. Nó khuếch đại sức mua hoặc bán của bạn để bạn có thể giao dịch với nhiều vốn hơn những gì bạn hiện có trong ví của mình. Số lượng đòn bẩy được mô tả dưới dạng tỷ lệ, chẳng hạn như 1: 5 (5x) hoặc 1:20 (20x). Nó cho biết số vốn ban đầu của bạn được nhân lên bao nhiêu lần. Trong khi đó, trong giao dịch quyền chọn, không có đòn bẩy nào cho các nhà giao dịch sử dụng.

Lợi nhuận

Như chúng tôi đã đề cập, đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ có thể có trong giao dịch hợp đồng tương lai. Điều này đánh dấu sự khác biệt giữa Hợp đồng tương lai và Quyền chọn trong giới hạn lãi và lỗ cho một người mua. Một người mua trên thị trường Hợp đồng tương lai có thể kiếm được lợi nhuận và thua lỗ không giới hạn trong khi có tỷ suất lợi nhuận chéo. Trong thị trường Quyền chọn, người mua có thể kiếm lợi nhuận không giới hạn nhưng bị lỗ hạn chế với phí bảo hiểm. Quyền chọn cung cấp một cách đơn giản để kiếm lợi nhuận với khả năng quay vòng vốn cao trong một khoảng thời gian ngắn. Hợp đồng tương lai có nhiều điểm tương đồng với giao dịch quyền chọn, mặc dù không có khoản thanh toán cố định.

Rủi ro cũng có thể bị hạn chế hơn trong các quyền chọn so với hợp đồng tương lai khi sử dụng ký quỹ, vì vậy chúng sẽ phù hợp hơn với người mới bắt đầu và các nhà giao dịch không thích rủi ro hơn. Không có ai chiến thắng trong quyền chọn so với hợp đồng tương lai, vì nó sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược, khả năng chấp nhận rủi ro và đầu tư của bạn. Nếu bạn muốn tìm hiểu các chiến lược giao dịch quyền chọn tốt hơn, hãy xem tại đây để tìm hiểu thêm.