Crypto Options 101: Руководство инвестора по торговле крипто-опционами

Введение в торговлю крипто-опционами

Опционный контракт — это тип финансового продукта, в котором трейдеры могут покупать производные базовых активов, таких как акции, товары или криптовалюты. Для трейдеров, которые хотят хеджировать риск в длинной или короткой сделке, этот производный инструмент определенно является одним из инструментов. Криптовалютные опционы — это не удержание спота, а контракт, который дает вам право, но не обязательство покупать или продавать актив по определенной цене. Разница между фьючерсами и опционами в основном заключается в том, что у опционов есть дата и/или время истечения срока действия. На момент истечения срока действия цена базового актива должна быть на правильной стороне от цены исполнения (на основе совершенной сделки), чтобы трейдер мог получить прибыль. Американские опционы предоставляют это право в течение определенного периода времени, а европейские опционы могут быть исполнены только в определенный срок действия.

Есть ли варианты для криптографии?

Криптовалютные биржи быстро внедряют несколько традиционных финансовых процессов и инструментов, а опционы являются одним из последних деривативов, интегрированных в криптоэкосистему. Трейдеры предпочитают опционы из-за короткого цикла доходности и как метод хеджирования риска, быстрой прибыли и диверсификации портфеля трейдера. В последние несколько лет биржи и трейдеры проявляют все больший интерес к торговле опционами, а невыполненные контракты составляют миллиарды долларов. На данный момент самой популярной опционной парой является ETH/USDT. FAMEEX впервые представила пары опционов ETH/USDT в 2022 году. Сторонники опционов на криптовалюту считают, что рынок должен использовать больше основных пар, чтобы обеспечить широкие возможности хеджирования и инвестиций.

Что такое крипто-опционы?

Опционы предлагают пользователям покупать опционы, предсказывая движение цены базового актива до завершения заданного цикла. После этого цена движется в том же направлении, что и прогнозируют трейдеры к моменту экспирации. Затем победители получают долю в премиях, размещенных трейдерами, которые предсказали неправильно.

• Премия: Премия опциона — это цена опционного контракта. Таким образом, это доход, полученный продавцом (райтером) опционного контракта от покупателя.

• Цена открытия: обычно на свечном графике линия отмечает цену открытия. Трейдеры выиграют, если последняя цена будет выше серой линии в течение каждого цикла, или наоборот.

• Цена закрытия: также называется последней ценой. При исполнении опционов последняя цена будет определять прибыль или убыток в каждом цикле.

Опционы колл и пут

Существует два типа опционных контрактов на опционы FAMEEX: колл-опционы и пут-опционы. То есть пользователь правильно делает ставку на движение рынка к определенному сроку действия, что цена базового актива может пойти вверх, вниз или остаться в том же диапазоне.

Варианты вызова

Когда дело доходит до колл-опционов, вы можете покупать колл-опционы с 3-минутным или 5-минутным циклом.

Покупка колл-опционов

Когда вы покупаете опцион колл, вы, по сути, покупаете базовый актив по заранее определенной цене, независимо от рыночной цены до истечения срока действия контракта.

Когда вы спекулируете на рынке, вы можете купить опцион колл, если считаете, что рыночная цена по истечении контракта будет выше, чем цена закрытия. Короче говоря, вы ожидаете, что стоимость базового актива вашего опциона увеличится.

Покупка колл-опционов: пример

Например, вы покупаете опцион колл Ethereum с премией в 6 долларов и ценой закрытия 1943,8 доллара. Цена открытия опциона составит $1942. Ваш опцион исполняется автоматически по цене $1943,8. С учетом 71,59% премии колл-опционов и 28,41% премии пут-опционов прибыль составит 8,38 доллара. Если вы вычтете премию в размере 6,18 доллара США, уплаченную за опцион, ваша чистая прибыль составит 2,2 доллара США. [Условие вашей прибыли: когда рыночная цена > вашей цены открытия, вы получаете прибыль.]

пут опционы

Опционы пут позволяют покупать опционы пут с 3-минутным или 5-минутным циклом.

Покупка опционов пут

Как и в случае с коллами, вы можете покупать опционы на продажу/пут. Когда вы покупаете опцион пут, вы, по сути, продаете базовый актив по заранее определенной цене до/по истечении срока действия контракта, независимо от рыночной цены в этот момент.

Спекулянт также может приобрести опцион пут, если он считает, что цена базового класса активов будет ниже цены закрытия, чтобы получить прибыль, выкупив его по более низкой цене, чем та, по которой он его купил.

Покупка опционов пут: пример

Вы купили опционы пут с премией в размере 6 долларов. Цена открытия опциона составит $1933,91. Ваш опцион исполняется автоматически по цене $1922,84. Поскольку вы ожидали, что его цена упадет, с 42,69% премии в опционах колл и 57,31% премии в опционах пут это приведет к прибыли в размере 10,503 доллара. Если вы вычтете премию в размере 6,18 доллара США, уплаченную за опцион, ваша чистая прибыль составит 4,323 доллара США. [Условие получения прибыли: когда Ваша цена открытия > рыночной цены, вы получаете прибыль.]

Как работают крипто-опционы?

• In the money (ITM): Он относится к опциону, обладающему внутренней стоимостью. Это в пользу владельцев опционного контракта. Для колла это когда цена исполнения ниже текущей цены базового актива. Для пута это когда страйк выше текущей цены.

• At the money (ATM): И для колла, и для пута это когда страйк равен текущей цене.

• Out of the money (OTM): Это опционный контракт, который содержит отрицательное значение. Для колла это когда цена исполнения выше текущей цены базового актива. Для пута это когда страйк ниже текущей цены.

Рынок крипто-опционов: торговля опционами на рынке криптовалют

Торговля опционами FAMEEX — это удобный продукт, который был недавно запущен в качестве производного инструмента и дает трейдерам возможность торговать опционами с криптовалютой в качестве базового актива. Он упрощает торговлю опционами, в настоящее время поддерживая только основную торговую пару ETH/USDT, чтобы улучшить взаимодействие с пользователем и снизить сложность. У торговли опционами на FAMEEX есть некоторые преимущества, в том числе: хеджирование риска, простота использования, более высокая потенциальная доходность, гибкость, краткосрочные стратегии и конкурентоспособная премиальная цена.

Общие стратегии крипто-опционов

Пример бычьего рынка

Стратегия «бычий пут» используется, когда трейдер или спекулянт считает, что цена базового актива вырастет по сравнению с ценой открытия. Стратегия «бычий пут» может быть достигнута с помощью OTM, когда можно купить несколько разных колл-опционов в разное время. Потенциальный убыток составит всю вашу премию.

Пример медвежьего рынка

Обратная стратегия «бычьего пута» — это когда инвестор настроен по-медвежьи в отношении актива. Это помогает снизить затраты и риск, одновременно предлагая возможность получить прибыль. Чтобы реализовать эту стратегию, вы покупаете серию опционов на покупку, чтобы предвидеть возможность падения цены.

Управление рисками с помощью опционов

Во время медвежьего рынка очень выгодно заранее знать свои потенциальные убытки, прежде чем торговать. Люди, которые хотят держать криптовалюту, но не наслаждаются волатильностью рынка, могут попробовать варианты снижения риска в качестве инструмента хеджирования рыночных движений. Максимальный убыток составит ваша премия и комиссия. Вы можете хеджировать свой риск, покупая в направлении, противоположном текущему рыночному тренду. Если цена идет вниз, обратная сторона ограничивается премиями, которые вы заплатили. Это способ диверсифицировать свой портфель.

Где торговать крипто-опционами?

FAMEEX: 

Одна из безопасных бирж криптодеривативов, предлагающая торговлю опционами. По сравнению с большинством бирж варианты FAMEEX просты в использовании и удобны для новичков. FAMEEX официально добавила крипто-опционы в свой список продуктов в августе 2022 года. В настоящее время она предлагает опционы на ETH/USDT.

Deribit:

Deribit базируется в Амстердаме, Нидерланды, на крупнейшем по объему рынке крипто-опционов. Это рынок опционов BTC, ETH, и контракты исполняются только по истечении срока действия. Он осуществляет расчеты по опционным контрактам денежными средствами, зачисляя владельцам контрактов денежный эквивалент базовых активов. Он также предлагает до 50-кратного кредитного плеча для опционных трейдеров.

FTX:

FTX Exchange Derivatives доступна как для розничных, так и для институциональных инвесторов и предлагает физические расчеты по всем контрактам. С момента своего запуска в 2017 году FTX options накопила более 10 миллионов опционных и своп-контрактов. Они предлагают торговать только биткойн-опционами в европейском стиле, которые вы не можете использовать раньше. Все опционы оплачиваются наличными в долларах США в день истечения срока действия.

OKEx:

В настоящее время они предлагают широкий спектр активов для торговли, а низкие комиссии делают их одной из самых востребованных платформ, где вы можете торговать опционами на BTC и ETH. В отличие от Deribit, он урегулирует контракты физически. Это не позволяет урегулировать контракты до даты исполнения.

FAQ

Существуют ли опционы на Эфириум?

Да, Ethereum был одним из самых популярных проектов на рынке криптовалют. Возможности смарт-контрактов Ethereum предлагают множество возможностей для управления рисками. Возможность торговать деривативами делает опционы на основе ETH одними из самых сложных финансовых инструментов.

Как торговать опционами Ethereum?

Опционы на Эфириум торгуются так же, как и любые другие базовые колл-опционы или пут-опционы, когда инвестор платит премию за право купить или продать оговоренное количество Эфириума в согласованную дату.

Где я могу купить крипто-опционы?

Вы можете покупать опционы на таких биржах, как FAMEEX, поддерживающих торговлю опционами. Вы можете перейти по этой ссылке, чтобы начать свою первую торговлю опционами. https://www.fameex.com/ru-RU/download

Можете ли вы торговать крипто-опционами?

Да, фьючерсы и опционы теперь входят в число финансовых продуктов, которые обычно можно найти на криптовалютных биржах или торговых платформах.

*Это не инвестиционный совет. Пожалуйста, проводите собственное исследование при инвестировании в любой проект.