O preço do Bitcoin despencou mais de 24% quando esta métrica se tornou negativa, isso ocorrerá novamente

Bitcoin as métricas de derivativos mudam à medida que o preço do BTC cai abaixo de US$ 59.000 hoje, os preços mais baixos estão à frente.

Fonte: criptonomista.ch

O Bitcoin caiu 5,3% entre 9 e 10 de outubro, atingindo o mínimo de três semanas de US$ 58.900. Esta correcção do mercado seguiu-se à divulgação de dados de inflação ao consumidor superiores ao esperado nos Estados Unidos, levantando preocupações de que a Reserva Federal possa ter menos incentivos para reduzir as taxas de juro em breve. A queda no preço do Bitcoin reflete as preocupações dos investidores sobre uma maior probabilidade de recessão. O Bureau of Labor Statistics dos EUA reportou um aumento de 0,2% no Índice de Preços ao Consumidor (IPC) para Setembro em comparação com o mês anterior, o que provocou receios de “estagflação” entre os investidores, de acordo com o Yahoo News. Neste cenário, os preços sobem mesmo quando o crescimento económico estagna, minando o objectivo do banco central de estimular o crescimento e ao mesmo tempo gerir a inflação.

Além disso, os pedidos de subsídio de desemprego nos EUA atingiram o máximo em 14 meses, uma vez que os dados divulgados em 10 de outubro indicaram um aumento inesperado nos pedidos iniciais de subsídio de desemprego, que totalizaram 258.000 com ajuste sazonal até 5 de outubro. , o impacto económico global continua a ser uma preocupação significativa para os decisores políticos, conforme relatado pela CNBC. Embora não haja certeza de que o preço do Bitcoin será prejudicado se o Federal Reserve adotar uma política monetária mais restritiva, os investidores estão preocupados com a possibilidade de um superaquecimento da economia desencadear uma correção no mercado de ações. Este sentimento é exacerbado pela atual alta correlação de 88% entre o S&P 500 e o Bitcoin, diminuindo o moral dos traders.

Dadas essas condições, é razoável esperar que os traders de Bitcoin fiquem menos otimistas em relação aos movimentos de preços de curto prazo, especialmente após dois dias consecutivos de saídas de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA. Dados da Farside Investors mostraram saídas líquidas de US$ 59 milhões entre 8 e 9 de outubro, revertendo a tendência observada nos dois pregões anteriores. A dinâmica de baixa do Bitcoin se intensificou após relatos de que o formador de mercado Cumberland DRW foi processado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA por operar como um revendedor não registrado em transações de criptomoedas. O regulador afirmou que a empresa sediada em Chicago lucrou com as vendas de ativos criptográficos comparáveis ​​às vendas de commodities.

Derivativos de Bitcoin indicam pressão de venda no curto prazo

Independentemente do resultado do tribunal, os comerciantes procuram frequentemente protecção em tempos de medo e incerteza. Quando o Bitcoin caiu abaixo de US$ 59.000, suas principais métricas de derivativos indicaram fraqueza, apontando para uma diminuição da demanda por compras alavancadas (posições longas). Em mercados neutros, o prêmio futuro de Bitcoin que reflete a diferença entre os contratos mensais e o preço à vista deve normalmente mostrar um prêmio anualizado (base) de 5% a 10% para contabilizar o período de liquidação mais longo. No entanto, em 10 de outubro, a taxa básica do Bitcoin caiu abaixo do limite neutro de 5% pela primeira vez em mais de dois meses. Notavelmente, a última vez que este indicador ficou em baixa em 5 de agosto, o Bitcoin despencou 24,6% em apenas três dias, caindo para US$ 49.268. Esta recente mudança nas métricas de futuros do BTC sinaliza uma mudança significativa no sentimento dos traders.

Para compreender completamente as implicações dos recentes movimentos de preços do Bitcoin, os comerciantes também devem olhar para o mercado de opções. A inclinação delta de 25% indica quando as mesas de arbitragem e os formadores de mercado estão superfaturando a proteção contra altas ou baixas. Uma inclinação acima de 7% normalmente sugere que os traders esperam uma queda nos preços, enquanto uma inclinação negativa de 7% indica entusiasmo. Atualmente, a inclinação de 25% das opções de Bitcoin permanece próxima de zero, sugerindo que as baleias e os formadores de mercado não alteraram suas percepções de recompensa de risco de curto prazo. Portanto, o declínio repentino na base do BTC pode ser temporário, sugerindo que algumas grandes entidades podem ter fechado inesperadamente as suas posições longas alavancadas. Em última análise, os comerciantes de derivados não parecem estar a antecipar um declínio iminente no preço do Bitcoin.

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