dYdX (DYDX)

A primera vista, dYdX parece ser otro protocolo de préstamo en Ethereum. Pero tras una inspección más cercana, es un protocolo que está tratando de elevar las finanzas descentralizadas (DeFi) a nuevas alturas. En los siguientes párrafos, exploraremos los orígenes de dYdX, cómo funciona y qué lo diferencia de otros protocolos.

Ya existen varias plataformas descentralizadas para pedir prestado y prestar en el espacio DeFi, como MakerDAO y Compound. dYdX se enfoca en proporcionar herramientas comerciales más avanzadas basadas en la cadena de bloques Ethereum. Al igual que con otros productos DeFi, el protocolo dYdX está disponible para que cualquiera lo use y lo desarrolle. Los activos de los usuarios son administrados por contratos inteligentes en lugar de personas. dYdX es actualmente la plataforma de comercio de margen descentralizado más popular. En octubre de 2021, alcanzó un pico de más de 1120 millones de dólares encerrados en sus contratos inteligentes. A partir de noviembre de 2022, más de $400 millones están bloqueados en la plataforma.

Principales protocolos de préstamo - medium.com/dydxderivatives

El comercio de margen es una forma de pedir dinero prestado para hacer apuestas más grandes. Los comerciantes de criptomonedas utilizan el comercio de margen para apostar si el precio de un activo de criptomonedas subirá o bajará. Si tienen razón, pueden ganar más dinero, pero si están equivocados, podrían perder todo lo que han invertido. El comercio de margen permite a los comerciantes utilizar el apalancamiento, lo que significa que aumentan sus ganancias o pérdidas potenciales. Por ejemplo, usar un apalancamiento de 2x esencialmente duplicaría la ganancia o pérdida potencial de un operador.

Como la tecnología blockchain aún está en pañales, no hay muchas soluciones de identidad o verificaciones de crédito confiables disponibles. Esto significa que la mayoría de los préstamos realizados a través de medios descentralizados requieren el uso de garantías. La garantía es la cantidad mínima necesaria para sacar y pagar un préstamo. Cuanto más pueda depositar como garantía, más podrá pedir prestado.

Si el valor de la garantía del comerciante cae por debajo de cierto nivel, se venderá para pagar el préstamo; esto se conoce como liquidación. Los préstamos tienen un alto riesgo de liquidación cuando hay demasiado prestado en comparación con el valor de la garantía. Este riesgo aumenta significativamente en mercados que son más volátiles como las criptomonedas.

¿Quién es el equipo detrás de dYdX?
Fundada en 2017, dYdX fue creada por Antonio Juliano, un exingeniero de Coinbase y Uber. Para aumentar la liquidez en la plataforma y fomentar la adopción de la moneda estable de Coinbase, USDC, el fondo de inversión de Coinbase para productos DeFi, "USDC Bootstrap Fund", invirtió $1 millón de USDC en dYdX.

Antonio Juliano - mpost.io

¿Cómo funciona dYdX?
Es posible que dYdX no tenga muchas funciones como plataforma de negociación, pero es mucho más avanzada que otras plataformas porque es abierta, confiable y sin custodia. Los tres activos que se pueden negociar en la plataforma (ETH, DAI y USDC) son simples en comparación con los que están acostumbrados los comerciantes veteranos, pero son una gran mejora para el ecosistema DeFi.

A diferencia del comercio de margen, los préstamos en dYdX se consideran pasivos y de bajo riesgo. Con dYdX, los prestamistas generan intereses cada vez que se extrae un nuevo bloque. Todos los fondos ingresados en el sistema generarán intereses constantemente en cada bloque y se pueden retirar en cualquier momento sin requisitos mínimos. Dado que todos los préstamos están respaldados por garantías y pueden liquidarse, el prestamista siempre recuperará su dinero.

Diferentes personas interactúan en un gran "grupo de préstamos" en lugar de personas que hacen y aceptan ofertas de préstamos. Existe un grupo de préstamos para cada tipo de activo, que se gestiona mediante código informático (contratos inteligentes). Esto hace posible pedir prestado y prestar dinero sin tener que esperar a que alguien más esté de acuerdo. Las tasas para cada activo se basan en cuántas personas quieren pedirlo prestado en comparación con cuántas personas están dispuestas a prestarlo.

¿Por qué invertir en dYdX?
La visión de dYdX siempre ha sido proporcionar funciones comerciales más sofisticadas, como opciones y derivados, además de sus capacidades comerciales de margen central. Recientemente, agregaron opciones de "stop-loss" para ayudar a los operadores a administrar el riesgo. Y de cara al futuro, el equipo planea expandirse más allá de las tres criptomonedas que actualmente están disponibles en la plataforma. Al agregar más complejidad a su oferta, dYdX está contribuyendo al crecimiento y madurez general del ecosistema DeFi.

DYDX ofrece a los usuarios la posibilidad de participar en el gobierno de la comunidad. Los participantes y titulares de tokens DYDX pueden enviar propuestas sobre cómo cambiar aspectos clave de la red, que luego se someten a votación por parte de la comunidad. Se implementan las propuestas aprobadas. Invertir en tokens DYDX es una oportunidad de invertir en uno de los mejores intercambios descentralizados.

Enlaces importantes de dYdX (DYDX):
Página de inicio de dYdX
Dirección del contrato
Gobernanza dYdX