Crypto Options 101: una guía para inversores sobre el comercio de opciones criptográficas

Introducción al comercio de opciones criptográficas

Un contrato de opciones es un tipo de producto financiero en el que los comerciantes pueden comprar derivados de activos subyacentes como acciones, materias primas o criptomonedas. Para los comerciantes que buscan cubrir el riesgo en una operación larga o corta, este derivado es definitivamente una de las herramientas. En lugar de mantener el lugar, las opciones criptográficas son un contrato que le otorga el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo a un precio específico. La diferencia entre futuros y opciones es principalmente que las opciones tienen una fecha y/u hora de vencimiento. En el momento del vencimiento, el precio del activo subyacente debe estar en el lado correcto del precio de ejercicio (basado en la operación realizada) para que el comerciante obtenga una ganancia. Las opciones estadounidenses brindan ese derecho dentro de un plazo determinado y las opciones europeas solo se pueden ejercer en una fecha de vencimiento específica.

¿Hay opciones para Crypto?

Los intercambios de criptomonedas están adoptando rápidamente varios procesos y herramientas financieros tradicionales, y las opciones son uno de los últimos derivados que se integran en el ecosistema criptográfico. Los comerciantes prefieren las opciones debido a los rendimientos de ciclo corto y como método de cobertura de riesgos, ganancias rápidas y diversificación de la cartera de un comerciante. Los intercambios y los comerciantes están cada vez más interesados en el comercio de opciones en los últimos años, con contratos pendientes que acumulan miles de millones de dólares. Hasta ahora, el par de opciones más popular es ETH/USDT. FAMEEX fue pionera en los pares de opciones ETH/USDT en 2022. Los defensores de las opciones criptográficas creen que el mercado debería adoptar más pares convencionales para brindar amplias oportunidades de cobertura e inversión.

¿Qué son las opciones criptográficas?

Las opciones ofrecen a los usuarios comprar las opciones, prediciendo el movimiento del precio del activo subyacente antes de que finalice el ciclo predeterminado. Posteriormente, el precio se mueve en la misma dirección que la predicción de los comerciantes al momento del vencimiento. Los ganadores luego comparten las primas colocadas por los comerciantes que predijeron incorrectamente.

• Prima: Una prima de opción es el precio de un contrato de opción. Por lo tanto, es el ingreso recibido por el vendedor (escritor) de un contrato de opción del comprador.

• Precio de apertura: por lo general, en el gráfico de velas japonesas, una línea marca el precio de apertura. Los comerciantes ganarán si el último precio está por encima de la línea gris durante cada ciclo, o viceversa.

• Precio de Cierre: También llamado último precio. Cuando se ejerzan las opciones, el último precio determinará la ganancia o pérdida en cada ciclo.

Opciones de compra y venta

Hay dos tipos de contratos de opciones sobre las opciones de FAMEEX: opciones de compra y opciones de venta. Es decir, el usuario apuesta correctamente sobre el movimiento del mercado en un cierto tiempo de vencimiento, que el precio del activo subyacente puede subir, bajar o permanecer en el mismo rango.

Opciones de llamada

Cuando se trata de opciones de compra, puede comprar opciones de compra en ciclos de 3 o 5 minutos.

Compra de opciones de llamada

Cuando compra una opción de compra, esencialmente está comprando un activo subyacente a un precio determinado predeterminado, independientemente del precio de mercado antes o al vencimiento del contrato.

Al especular en el mercado, puede comprar una opción de compra cuando cree que el precio de mercado al vencimiento del contrato será más alto que el precio de cierre. En resumen, anticipa que el valor del activo subyacente de su opción aumentará.

Compra de opciones de compra: ejemplo

Por ejemplo, usted compra una opción de compra de Ethereum, con una prima de $6 y un precio de cierre de $1943.8. El precio de apertura de la opción será de $1942. Su opción se ejerce automáticamente a $1943.8. Con el 71,59 % de la prima en las opciones de compra y el 28,41 % de la prima en las opciones de venta, esto dará como resultado una ganancia de $8,38. Si resta la prima de $6.18 pagada por la opción, su ganancia neta será de $2.2. [Su condición de beneficio es cuando el Precio de Mercado > Su Precio de Apertura, obtiene beneficios.]

Opciones de venta

Las opciones de venta le permiten comprar opciones de venta en ciclos de 3 o 5 minutos.

Comprar opciones de venta

Similar a las llamadas, puede comprar opciones de venta/venta. Cuando compra una opción de venta, básicamente está vendiendo el activo subyacente a un precio predeterminado antes o al vencimiento del contrato, independientemente del precio de mercado en ese momento.

Un especulador también podría comprar una opción de venta si cree que el precio de la clase de activo subyacente sería más bajo que el precio de cierre, con el fin de obtener una ganancia, al recomprarla a un precio más bajo que el precio al que la compró.

Compra de opciones de venta: ejemplo

Compró sus opciones de venta con una prima de $6. El precio de apertura en la opción será de $1933.91. Su opción se ejerce automáticamente a $1922.84. Como esperaba que su precio bajara, con un 42,69 % de la prima en las opciones de compra y un 57,31 % de la prima en las opciones de venta, esto dará como resultado una ganancia de $10,503. Si resta la prima de $6,18 pagada por la opción, su ganancia neta será de $4,323. [Tu condición de ganancia es cuando Tu Precio de Apertura > Precio de Mercado, obtienes ganancias.]

¿Cómo funcionan las opciones criptográficas?

• In the money (ITM): Se refiere a una opción que posee un valor intrínseco. Es a favor de los propietarios del contrato de opciones. Para una llamada, eso es cuando el precio de ejercicio es más bajo que el precio actual del activo subyacente. Para una opción de venta, es cuando el precio de ejercicio es más alto que el precio actual.

• At the money (ATM): Tanto para una opción de compra como para una opción de venta, es cuando el precio de ejercicio es igual al precio actual.

• Out of the money (OTM): Significa un contrato de opciones que contiene valor negativo. Para una llamada, es cuando el precio de ejercicio es más alto que el precio actual del activo subyacente. Para una opción de venta, es cuando el precio de ejercicio es más bajo que el precio actual.

Mercado de opciones criptográficas: negociación de opciones en el mercado de criptomonedas

El comercio de opciones de FAMEEX es un producto fácil de usar que se lanzó recientemente como un derivado que brinda a los operadores la capacidad de negociar opciones con criptomonedas como activo subyacente. Simplifica el comercio de opciones, actualmente solo admite el par comercial ETH/USDT convencional para mejorar la experiencia del usuario y reducir la dificultad. Hay algunas ventajas en el comercio de opciones en FAMEEX, que incluyen: riesgo de cobertura, facilidad de uso, rendimientos potenciales más altos, flexibilidad, estrategias de corta duración y precio premium competitivo.

Estrategias comunes de opciones criptográficas

Ejemplo de mercado alcista

La estrategia bull put se usa cuando un comerciante o especulador cree que el activo subyacente experimentará un aumento de precio en comparación con el precio de apertura. OTM puede lograr la estrategia bull put para comprar varias opciones de compra diferentes en diferentes momentos. La pérdida potencial sería toda su prima.

Ejemplo de mercado bajista

Lo contrario de la estrategia bull put es cuando el inversor se siente bajista sobre un activo. Ayuda a reducir costos y riesgos al mismo tiempo que ofrece la oportunidad de obtener ganancias. Para ejecutar esta estrategia, compra una serie de opciones de "compra de venta" para prever la posibilidad de una caída del precio.

Gestión del riesgo con opciones

Durante el mercado bajista, es muy rentable que conozca su pérdida potencial por adelantado antes de operar. Las personas que desean tener criptomonedas pero no disfrutan de la volatilidad del mercado pueden probar opciones para reducir el riesgo como una herramienta de cobertura para los movimientos del mercado. La pérdida máxima será su prima y tarifa. Puede cubrir su riesgo comprando en la dirección opuesta a la tendencia actual del mercado. Si el precio baja, la desventaja se limita a las primas que pagó. Es una forma de diversificar su cartera.

¿Dónde negociar opciones criptográficas?

FAMEEX: 

Uno de los intercambios seguros de derivados criptográficos que ofrece negociación de opciones. En comparación con la mayoría de los intercambios, las opciones de FAMEEX son fáciles de usar y amigables para principiantes. FAMEEX agregó oficialmente opciones criptográficas a su lista de productos en agosto de 2022. Actualmente ofrece opciones ETH/USDT.

Deribit:

Deribit tiene su sede en Ámsterdam, Países Bajos, el mercado de opciones criptográficas más grande por volumen. Es un mercado de opciones de BTC, ETH y solo ejecuta contratos al vencimiento. Liquida los contratos de opciones en efectivo acreditando a los propietarios de los contratos el equivalente en efectivo de los activos subyacentes. También ofrece un apalancamiento de hasta 50 veces para los comerciantes de opciones.

FTX:

FTX Exchange Derivatives está disponible tanto para inversores minoristas como institucionales y ofrece la liquidación física de todos los contratos. Desde su lanzamiento en 2017, las opciones FTX han acumulado más de 10 millones de contratos de opciones y swaps. Ofrecen negociación solo en opciones de Bitcoin de estilo europeo, que no puede ejercer antes. Todas las opciones se liquidan en efectivo en USD en la fecha de vencimiento.

OKEx:

Actualmente ofrecen una amplia gama de activos para operar y sus bajas tarifas la convierten en una de las plataformas más solicitadas donde puede operar con opciones de BTC y ETH. A diferencia de Deribit, liquida los contratos físicamente. No permite la liquidación de contratos antes de las fechas de ejecución.

FAQ

¿Hay opciones de Ethereum?

Sí, Ethereum ha sido uno de los proyectos de tendencia en el mercado de las criptomonedas. Las capacidades de contrato inteligente de Ethereum ofrecen muchas oportunidades para la gestión de riesgos. La capacidad de operar con derivados hace que las opciones basadas en ETH sean algunos de los instrumentos financieros más sofisticados.

¿Cómo intercambiar opciones de Ethereum?

Las opciones de Ethereum se negocian igual que cualquier otra opción básica de compra o venta, donde un inversor paga una prima por el derecho a comprar o vender una cantidad acordada de Ethereum en una fecha acordada.

¿Dónde puedo comprar opciones criptográficas?

Puede comprar opciones de intercambios como FAMEEX que admiten el comercio de opciones. Puede seguir este enlace para comenzar su primera negociación de opciones. https://www.fameex.com/es-ES/download

¿Puedes intercambiar opciones criptográficas?

Sí, los futuros y las opciones ahora se encuentran entre los productos financieros que se encuentran comúnmente en los intercambios de criptomonedas o plataformas comerciales.

*Esto no es un consejo de inversión. Realice su propia investigación al invertir en cualquier proyecto.